Le CPI plus bas dope le bitcoin
Ce mardi 27 juin 2024, le bitcoin a atteint un sommet de trois semaines à 65 200 dollars, porté par la publication d’un indice des prix à la consommation (CPI) américain ressorti en dessous des prévis
En parallèle, le dollar américain a reculé de 0,5 % cette semaine pour atteindre 100,48 points, accentuant l’attrait du bitcoin comme valeur alternative. Les marchés actions ont également profité de ce contexte : les contrats à terme Nasdaq 100 et S&P 500 affichaient respectivement +0,53 % et +0,22 %.
La probabilité d’une hausse des taux directeurs de la Fed d’ici septembre s’est nettement réduite, passant de près de 70 % il y a une semaine à seulement 48 %, selon l’outil CME FedWatch. Ce changement d’anticipation contribue à soutenir la dynamique haussière du marché crypto.
Le Core CPI américain est resté stable à 2,6 % en glissement annuel sur le mois de juin 2024.
Des ventes massives sur la hausse
Malgré ce rebond spectaculaire du bitcoin, deux groupes majeurs d’investisseurs profitent de l’occasion pour liquider leurs positions. Les “long-term holders”, définis comme ceux qui conservent leurs BTC depuis au moins cinq mois selon Glassnode, vendent actuellement à perte. Beaucoup avaient acheté lors des sommets atteints en 2023 et semblent capituler face à la résistance technique des 65 000 dollars.
Les détenteurs à court terme réalisent quant à eux des profits quotidiens supérieurs à quatre millions de dollars.
Ces mouvements massifs de vente interviennent alors même que certains analystes s’interrogent sur la solidité du rebond actuel. Ryan Lee (Bitget) et Jasper De Maere (Wintermute) appellent à la prudence quant à la durabilité d’une hausse principalement alimentée par un soulagement temporaire sur l’inflation.
Trading CEX : volumes en forte hausse
Juin change le cadre pour les plateformes centralisées (CEX), avec une hausse notable des volumes de trading. Après cinq mois consécutifs de baisse, les volumes spot ont gripé de 15,3 % pour atteindre 1,11 trillion de dollars. Cette accélération coïncide avec le regain d’intérêt pour le bitcoin et l’ensemble du marché crypto suite au rapport sur l’inflation américaine.
Dans le même temps, les volumes sur les produits dérivés adossés aux actifs réels (“RWA perpetuals”) ont explosé pour atteindre un record historique de 311 milliards de dollars en juin. Cette dynamique traduit une appétence renouvelée pour les produits sophistiqués chez certains traders.
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ZachXBT relance le débat wallet
Au cœur de cette effervescence autour du bitcoin, ZachXBT – figure bien connue du secteur – a ravivé ce mercredi les débats sur la sécurité des portefeuilles matériels (“hardware wallets”). Il estime qu’aucune solution existante n’offre un niveau satisfaisant de sécurité et d’utilisabilité pour gérer des fonds importants ou signer des transactions. ZachXBT pointe particulièrement Ledger comme mauvais élève du secteur, critiquant ses mises à jour fréquentes qui cassent parfois des fonctions essentielles.
Son avis tranché a provoqué une vague de réactions sur les réseaux sociaux crypto. Plusieurs utilisateurs ont partagé leurs propres frustrations concernant la fiabilité ou l’ergonomie des hardware wallets actuels. Pour ZachXBT, une alternative plus sûre consiste à utiliser un iPhone dédié exclusivement comme appareil de signature pour ses portefeuilles numériques – une recommandation qui ne fait toutefois pas consensus.
Pourquoi ça compte
D’après coindesk.com, ce seuil technique des 65 000 dollars attire autant la spéculation que les prises de bénéfices massives chez divers profils d’investisseurs.
Ce qu'il faudra observer
Le seuil des 65 000 $ identifié par Wintermute comme résistance technique pour le bitcoin sera à surveiller, notamment si les volumes spot sur CEX, qui ont déjà augmenté de 15,3 % à 1,11 trillion de dollars en juin 2024, continuent de progresser ou non. Si le bitcoin franchit durablement ce niveau malgré les prises de bénéfices observées, cela signalera un changement immédiat dans la dynamique des échanges.