Le visage caché des flux USDT
La Banque de Thaïlande a décidé d’intensifier sa surveillance sur les stablecoins, et plus particulièrement sur l’USDT, un jeton numérique indexé sur le dollar américain. Cette initiative vise à contrer le blanchiment d’argent et les transferts financiers illicites qui transitent par ces actifs numériques. L’USDT s’est imposé comme la paire la plus échangée face au baht thaïlandais sur Bitkub, la principale plateforme crypto du pays, représentant près de 40 % du volume forex quotidien selon CoinGecko.
Le volume quotidien enregistré par Bitkub atteint environ 26 millions de dollars, ce qui place la plateforme au centre des préoccupations des autorités financières thaïlandaises.
Les paiements directs en crypto-actifs et stablecoins restent pourtant interdits par la Banque centrale. Malgré cette interdiction, le trading de crypto-monnaies demeure légal, créant un paradoxe où l’activité est tolérée mais étroitement surveillée.
Gros volumes sous surveillance renforcée
Face à l’essor des transactions suspectes, la Banque de Thaïlande collabore désormais avec la Securities and Exchange Commission pour auditer les mouvements de stablecoins à fort volume. Les deux institutions utilisent des outils d’analyse de données afin d’examiner en profondeur les opérations jugées anormales impliquant l’USDT. L’objectif affiché : identifier et freiner le financement illicite qui pourrait profiter des failles du système actuel.
Les échanges importants en espèces, dépassant 5 millions de bahts (environ 150 000 dollars), sont également soumis à une déclaration complète sur la provenance des fonds.
En 2025, trois millions de comptes bancaires ont été gelés par les banques thaïlandaises pour lutter contre les comptes mules et les flux suspects.
En parallèle, les autorités surveillent les transactions où de grosses coupures sont échangées contre des petites sans justification commerciale claire. Ce type d’opération attire particulièrement l’attention depuis que trois millions de comptes bancaires ont été gelés en 2025 dans le cadre de la lutte contre les comptes mules et les capitaux suspects.
Ce qui inquiète la Banque Centrale
La popularité croissante de l’USDT auprès des traders thaïlandais ne passe pas inaperçue. Selon cointelegraph.com, près de 40 % du volume forex sur Bitkub concerne la paire USDT/THB, ce qui illustre l’importance prise par ce stablecoin dans les échanges locaux. Cette prédominance soulève des inquiétudes quant à l’utilisation potentielle du stablecoin pour contourner les contrôles traditionnels sur les devises et faciliter le transfert rapide de fonds hors du circuit bancaire classique.
La Banque centrale insiste également sur le fait que les paiements via crypto-actifs restent strictement interdits. Toutefois, le maintien du trading légal crée un terrain ambigu où certains acteurs pourraient exploiter la frontière floue entre investissement spéculatif et transfert illégal de fonds.
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Les banques sommées de renforcer la vigilance
Les établissements bancaires commerciaux sont désormais tenus d’accroître leur vigilance non seulement sur les réseaux physiques d’espèces ou d’échange de devises, mais aussi sur toute transaction liée à l’or ou aux stablecoins jugée suspecte. Un accent particulier est mis sur la traçabilité des fonds lors d’opérations dépassant certains seuils ou présentant un schéma inhabituel.
L’audit renforcé ne concerne pas uniquement le secteur crypto : il s’étend aux transactions en espèces qui franchissent le seuil fixé à cinq millions de bahts. Les banques doivent alors exiger une documentation précise sur l’origine des montants concernés et signaler tout comportement déviant aux autorités compétentes.
Cette politique intervient après que trois millions de comptes bancaires ont été gelés en 2025 dans le cadre d’une vaste opération contre le blanchiment et les comptes mules utilisés pour dissimuler ou transférer des capitaux douteux.
Crypto et cash : nouveaux contrôles, équilibre fragile
L’utilisation croissante des outils analytiques par la Banque centrale et la SEC marque une nouvelle étape dans la lutte contre les flux financiers opaques. D’après theblock.co, ces outils permettent d’identifier plus rapidement les transactions inhabituelles impliquant notamment l’USDT et facilitent ainsi une réaction rapide face aux nouvelles méthodes employées par les réseaux criminels. Cependant, il reste difficile d’évaluer si ces mesures suffiront à endiguer complètement le phénomène tant que subsiste une forte demande locale pour ces actifs numériques.
Le récap
- •Depuis 2025, trois millions de comptes bancaires ont été gelés en Thaïlande pour lutter contre les flux suspects.
- •Les transactions en espèces supérieures à 5 millions de bahts (150 000 $) exigent une déclaration complète de provenance des fonds.
- •L’USDT représente près de 40 % du volume forex quotidien sur Bitkub, plateforme enregistrant 26 millions $ de volume journalier.
Les zones de vigilance
Depuis le gel de trois millions de comptes bancaires en 2025, la Banque de Thaïlande et la SEC auditent activement les transactions de stablecoins à fort volume, en particulier celles impliquant l’USDT ; si une transaction en espèces dépasse 5 millions de bahts sans justification claire, une déclaration complète est désormais exigée, ce qui pourrait entraîner un blocage immédiat des fonds concernés.
