BlackRock muscle la tokenisation
L’année 2024 marque une accélération pour la finance tokenisée, avec l’entrée en scène de géants comme BlackRock. Ce gestionnaire d’actifs américain a lancé BUIDL, un fonds adossé à des bons du Trésor américains, en s’appuyant sur la technologie de Securitize. Ce produit, qui fait partie des plus importants du marché pour les actifs du Trésor tokenisés, illustre l’appétit croissant des institutions pour ce secteur.
Securitize ne se limite pas à ce partenariat : l’entreprise accompagne également la Bourse de New York dans le développement de sa propre plateforme de titres tokenisés cette année, signalant ainsi que les places boursières traditionnelles se préparent à intégrer ces nouveaux instruments financiers.
Le fonds BUIDL de BlackRock, lancé en 2024, s’appuie sur la technologie de Securitize pour tokeniser des bons du Trésor américains.
Securitize prêt pour la cloche de Wall Street
Soutenue par BlackRock, Securitize a franchi une étape réglementaire majeure en obtenant l’approbation de la SEC pour sa déclaration d’enregistrement, préalable indispensable à sa fusion avec Cantor Equity Partners II (CEPT), une société d’acquisition à vocation spécifique (SPAC) liée à Cantor Fitzgerald. Le vote décisif des actionnaires est programmé pour le 29 juin, ouvrir la voie à une cotation sur le New York Stock Exchange sous le symbole "SECZ" dès cet été.
Le marché surveille attentivement cette opération. Selon theblock.co, la finalisation du merger dépendra exclusivement du feu vert des actionnaires de CEPT lors de ce vote crucial prévu ce mois-ci.
Si l’opération aboutit, Securitize deviendra l’un des premiers acteurs majeurs de la tokenisation à entrer directement sur une grande bourse américaine.
Abra vise le Nasdaq cet été
Abra suit une trajectoire similaire avec son projet d’introduction en bourse via une fusion avec New Providence Acquisition Corp. III, un autre SPAC. L’annonce officielle remonte à mars et valorise Abra à 750 millions de dollars. Si tout se déroule comme prévu et que la SEC donne son aval, la société fusionnée — qui prendra le nom d’Abra Financial Inc. — vise une cotation au Nasdaq sous le ticker ABRX dès l’été 2024.
Abra n’est pas un nouveau venu dans l’écosystème crypto : dès 2018, elle proposait déjà un service bancaire crypto complet. Aujourd’hui, Abra Capital Management est enregistré auprès de la SEC et sert principalement des clients institutionnels et fortunés. Sa branche AbraFi développe des produits financiers tokenisés sur Solana en partenariat avec une DAO ; son produit phare USDAF offre un rendement indexé sur le dollar américain, tandis qu’un nouveau produit basé sur le bitcoin (BTCAF) doit voir le jour prochainement.
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30 milliards de dollars tokenisés déjà
Le marché mondial des actifs tokenisés a dépassé les 30 milliards de dollars cette année, soit presque trois fois plus qu’il y a douze mois.
Tokenisation : la ruée institutionnelle
L’essor simultané des plans d’introduction en bourse de Securitize et Abra traduit un basculement progressif du secteur vers les marchés publics traditionnels. Les deux entreprises misent sur les SPAC pour accélérer leur entrée en bourse et capter rapidement du capital institutionnel. Cette stratégie s’inscrit où les acteurs historiques cherchent à légitimer leurs modèles auprès des régulateurs américains et du grand public financier.
La multiplication des initiatives institutionnelles — qu’il s’agisse du fonds BUIDL piloté par BlackRock ou du projet NYSE porté par Securitize — confirme que la tokenisation n’est plus réservée aux start-ups crypto mais devient un enjeu central pour Wall Street. Cependant, tant que les votes d’actionnaires et les autorisations réglementaires ne sont pas définitivement acquis, ces ambitions restent soumises à validation : il n’est pas exclu que certains obstacles inattendus retardent ou modifient ces projets.
Ce qui fait sens
- •Securitize, soutenue par BlackRock, vise une cotation au NYSE sous le symbole SECZ après un vote des actionnaires le 29 juin 2024.
- •Abra prévoit une introduction au Nasdaq à l'été 2024 via une fusion SPAC valorisant l'entreprise à 750 millions de dollars.
- •Le marché des actifs tokenisés a dépassé 30 milliards de dollars en 2024, selon RWA.xyz.
Les facteurs à surveiller
Le vote des actionnaires de CEPT sur la fusion avec Securitize est prévu le 29 juin ; si la fusion est approuvée, la société combinée sera immédiatement cotée à la Bourse de New York sous le symbole "SECZ". L'approbation de la SEC pour l'introduction en bourse d'Abra, attendue pour l'été 2024, reste incertaine à ce stade.
